La reducción del plazo mínimo de royalty permite una separación completa más temprana
El límite de gasto de capital de EVR mejora la alineación entre EVR y Teck Metals
Vancouver, C.B. – Teck Resources Limited (TSX: TECK.A y TECK.B, NYSE: TECK) ("Teck") anunció hoy cambios que permitirán adelantar la separación total de Teck Metals Corp. (“Teck Metals”) y Elk Valley Resources Ltd. ("EVR") y maximizar el flujo de caja libre disponible para ser retornado a los accionistas, después de la aprobación de la separación por los accionistas el 26 de abril de 2023.
Tal y como se describe en la reciente circular de representación de la gerencia de Teck, fechada el 23 de marzo de 2023, la separación proporciona a Teck Metals un acceso continuado a los flujos de caja del carbón siderúrgico durante un período de transición, a través de la propiedad de acciones preferentes en el capital de EVR y de un royalty.
Después de una amplia consulta con los accionistas, Teck está introduciendo cambios en la propuesta de separación, incluyendo la reducción del plazo mínimo del royalty pagado por EVR a Teck Metals de aproximadamente 5,5 años a 3 años, proporcionando un camino potencialmente más corto hacia la plena separación de Teck Metals y EVR, y poniendo en marcha medidas para limitar el gasto anual de capital de EVR a 1.300 millones de dólares, con excepciones para requisitos sociales y reglamentarios. Esto refuerza el alineamiento entre EVR y Teck Metals.
"La gerencia y el Directorio de Teck han mantenido una amplia interacción con los accionistas y, basándonos en esta retroalimentación, hemos decidido hacer estos cambios para permitir una separación completa más temprana y mejorar la alineación entre EVR y Teck Metals", dijo Jonathan Price, CEO de Teck. "Creemos que estas enmiendas aumentarán la certidumbre y protegerán aún más los intereses de los accionistas de Teck Metals".
Para obtener más información sobre la separación, los accionistas de Teck deben consultar la Notificación de Asamblea y la Circular de Representación de la Gerencia con respecto a nuestra Reunión Anual y Especial de Accionistas de 2023, que está disponible bajo nuestro perfil en SEDAR (www.sedar.com) y en EDGAR (www.sec.gov),y en el sitio web de Teck (teckcoalcontent.xpr.cloud/reports).
Asesores
Barclays Capital Canada Inc. y Ardea Partners LP actúan como asesores financieros de Teck. Stikeman Elliott LLP y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúan como asesores legales.
BMO Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC, y Origin Merchant Partners actúan como asesores financieros del Comité Especial y Blake, Cassels & Graydon LLP y Sullivan & Cromwell LLP actúan como asesores legales del Comité Especial.
Acerca de Teck
Como una de las principales empresas mineras de Canadá, Teck está comprometida con la minería responsable y el desarrollo de minerales, con importantes unidades de negocios centradas en el cobre, el zinc y el carbón siderúrgico. El cobre, el zinc y el carbón siderúrgico de alta calidad son necesarios para la transición a un mundo con bajas emisiones de carbono. Con sede en Vancouver, Canadá, las acciones de Teck son cotizadas en la Bolsa de Valores de Toronto bajo los símbolos TECK.A y TECK.B y en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo TECK. Para mayor información sobre Teck, visite teckcoalcontent.xpr.cloud o siga @TeckResources.
Declaraciones a Futuro
Este comunicado de prensa contiene cierta información que constituye "declaraciones a futuro" e "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores canadienses aplicables. Cualquier declaración contenida en este comunicado de prensa que no sea un hecho histórico puede considerarse una declaración a futuro. Las declaraciones a futuro se identifican a menudo por términos como "puede", "debería", "se anticipa", "se espera", "potencial", "se cree", "se pretende" o el negativo de estos términos y expresiones similares. Las declaraciones a futuro en este comunicado de prensa incluyen: declaraciones relativas a la transacción de separación planificada de Teck, incluyendo el calendario de la misma, y las expectativas de Teck respecto a los impactos de cualquier transacción de este tipo; y declaraciones relativas a las actualizaciones de los términos del royalty, incluso con respecto a los efectos previstos del mismo. Las declaraciones a futuro de este comunicado de prensa se basan en suposiciones relativas a nuestro negocio y a las condiciones económicas generales, entre otras cuestiones. Se advierte a los lectores y lectoras que no depositen una confianza indebida en las declaraciones a futuro. Las declaraciones a futuro implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, la mayoría de los cuales se encuentran fuera del control de la Compañía. Se puede encontrar riesgos e incertidumbres adicionales en nuestro Formulario de Información Anual con fecha del 21 de febrero de 2023 bajo "Factores de Riesgo" y en nuestra circular de información de la gerencia con respecto a nuestra reunión anual y especial de accionistas del 26 de abril de 2023, cada una archivada bajo nuestro perfil en SEDAR (www.sedar.com) y en EDGAR (www.sec.gov), y en el sitio web de Teck (teckcoalcontent.xpr.cloud). Si uno o más de los riesgos o incertidumbres subyacentes a estas declaraciones a futuro se materializaran, o si las suposiciones subyacentes a las declaraciones a futuro resultaran incorrectas, los resultados, el desempeño o los logros reales podrían variar materialmente de aquellos expresados o implícitos en las declaraciones a futuro.
Las declaraciones a futuro contenidas en el presente documento se realizan a partir de la fecha de este comunicado y, salvo que así lo exijan las leyes de valores aplicables, la Compañía no asume obligación alguna de actualizarlas o revisarlas para reflejar nuevos acontecimientos o circunstancias. Las declaraciones a futuro contenidas en este comunicado están explícitamente condicionadas por esta declaración cautelar.
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